Primero definamos de manera general qué es el apalancamiento, y este es una estrategia que se utiliza para incrementar las ganancias (Sevilla, 2015). El apalancamiento se utiliza para realizar esfuerzos que de otra manera y sin esta “palanca” serían más complejos (Sevilla, 2015).
¿Qué es el apalancamiento financiero?
Moviéndonos al apalancamiento financiero, este refiere a la “relación que hay entre el capital de la empresa y las deudas o pasivos que esta tiene, entre lo que se invierte y la deuda adquirida para invertir” (Gerencie, s.f., para. 1). Es decir, el grado de endeudamiento al que ha incurrido una empresa para financiarse (Gerencie, s.f.).
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¿Qué tipos de apalancamiento financiero existen?
Se encuentras tres tipos de apalancamientos financieros:
- Positivo: Este se da cuando el rendimiento de lo invertido es mayor a la deuda a la que se sometió la empresa. Esto restándole los intereses y las comisiones.
- Neutro: Ocurre cuando el rendimiento obtenido es igual o similar a la deuda o el capital invertido.
- Negativo: A diferencia del positivo, acontece cuando los intereses o el rendimiento es menor que el capital invertido o la deuda.
El apalancamiento financiero resulta de dividir lo invertido entre el capital propio. Entre más grande sea el número significa que más grande es el endeudamiento.
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¿Cuáles son sus ventajas y desventajas?
- Ventajas: El apalancamiento puede tener un efecto positivo cuando los rendimientos que genera son mayores a lo que inviertes. Por lo mismo, una de las grandes ventajas es que aumenta la rentabilidad de la empresa. Asimismo, permite que se invierta en áreas de la compañía que de otra forma resultaría casi imposible realizar. Finalmente, puede ocasionar mejoras en las operaciones.
- Desventajas: Cuando una empresa pide un préstamo y los resultados de utilizar este dinero no son positivos, el deudor puede encontrar en una situación de insolvencia. Asimismo, cuanto mayor sea la relación entre lo invertido y el capital propio mayor riesgo supondra el apalancamiento. Finalmente, el mayor riesgo es que el apalancamiento termine opacando el capital propio y por ende ponga en riesgo a la compañía.
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Efectos del apalancamiento financiero
Sin duda, el apalancamiento financiero es una herramienta de utilidad que en muchas ocasiones supone el crecimiento de la empresa. Entre mayor sea el grado de apalancamiento mayores son las posibilidades tanto de ganancia como de pérdida, por ello es importante identificar las acciones que se realizarán para solventar la deuda y en qué áreas o rubros se invertirá este para que sea un apalancamiento financiero.
Referencias:
Figueiras, S. (2022). ¿Qué es el apalancamiento financiero? CEUPE. Recuperado de: https://www.ceupe.mx/blog/que-es-el-apalancamiento-financiero.html
Sevilla, A. (2015). Apalancamiento. Economipedia. Recuperado de: https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento.html
Gerencie. (s.f.). Apalancamiento Financiero. Recuperado el 8 de marzo de 2022 de: https://www.gerencie.com/apalancamiento-financiero.html